尺寸,价值和增长等因素已经在数十年中发挥了资产分配决策的一部分。随着因子索引的出现,被动投资者获得了更广泛的曝光范围。如今,投资者可以通过一系列ETF单独和组合使用一系列ETF来获取因素,进入唯一通过主动管理的复杂策略的世界。


因素投资的增长

因素ETF的全球资产(USD账单)


    介绍


    为什么因素?

    • 独特的风险预防

      从长远来看,因素可以提供超出市场提供的回报。

    • 多样化

      因为历史上,因素表现出相对较低的相关性,它们可以有助于多样化投资组合。

    • 风险管理

      因素策略可以帮助投资者实现特定目标,例如通过多样化或通过隔离不同的市场特征来减少风险。


    因子谱

    我们的单一因素指数措施衡量个人非市场风险因素。得到最新系列仪表板或探索全系列的因子指数这里
    • 股息收益率

      股票高于平均股息收益率,占股息质量。

    • 增强价值

      基于使用三个基本措施计算的价值分数的股票具有吸引力的估值:书籍价值价格,收益​​价格和销售额。

    • 低波动性

      在定义的时间段内具有最低波动性的股票。

    • 势头

      股票表现出最大的持续性,在相对风险调整的性能方面。

    • 质量

      基于股权回报,应计比和金融杠杆的相对质量最高的股票。

    • 尺寸/平等

      基于市场上限(例如,大型盖子与小帽)或等等的股票大小账户,或者倾向于削弱指标,以支持较小的公司。


    适合您的需求量量身定制的风格

    S&P样式指数

    S&P样式指数提供广泛的曝光,并是市场上的加权。这种方法使它们成为评估积极管理人员技能的相关基准,适合寻求传统“买入”指数与特定风格的倾斜的指数链接投资的基准。

    标准普尔纯风格指数

    标准普尔纯风格指数具有更严格的增长和价值定义,导致寻求精确工具的市场参与者的更集中的风格曝光。与标准样式指数不同,它们是型号加权,并且在增长和价值之间没有重叠的证券。

    S&P增强价值指数

    S&P增强价值指数按价值分数测量顶级库存,并在其加权中占市场上限和价值分数。


    因素有效性

    在世界各地的发达国家和新兴市场,大多数因素历史地提供了相对于其基准的超额回报,如其15年的信息比率所示。了解因素策略如何执行澳大利亚中国, 和香港,并了解如何低波动性在世界各地表演。


    因素有效性

    资料来源:标准普尔道琼斯指数和/或其关联公司。截至2020年6月30日的数据。使用索引的总回报版本。提供图表以用于说明目的。过去的性能不是未来结果的指示或保证。这些图表可能反映假设的历史表现。有关索引返回的更多信息,请参阅绩效披露,包括假设性能。


    多因素指数:结合因素

    虽然单独强大,因此,根据您的市场前景和投资目标,也可以组合使用因素。一些普通因子组合包括:

    多因素指数:结合因素


    多因素索引的好处

    从历史上看,五个核心因素通常表现出薄弱的相关性。结合这些因素可以改善长期性能并产生更稳定的超额回报。由于投资者不需要做出关于何时转移因素的决定,因此多因素方法降低与时序因子暴露相关的风险。

    多因素索引的好处

    资料来源:标准普尔道琼斯指数和/或其关联公司。截至6月30日的数据,2020年。基于USD总回报的索引性能。提供图表以用于说明目的。过去的性能不是未来结果的指示或保证。这些图表可能反映假设的历史表现。有关索引返回的更多信息,请参阅绩效披露,包括假设性能。


    因素创新的历史

    一位因子索引的先驱,我们于1992年推出了我们的第一个增长和价值指数,仍然是今天的领先创新者。

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    研究与洞察

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    因子分配器是一个基于网络的基于Web的信息工具,允许用户根据标准普尔因子指数分析,构建,解构和复制模拟投资组合。

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