尺寸，价值和增长等因素已经在数十年中发挥了资产分配决策的一部分。随着因子索引的出现，被动投资者获得了更广泛的曝光范围。如今，投资者可以通过一系列ETF单独和组合使用一系列ETF来获取因素，进入唯一通过主动管理的复杂策略的世界。

在世界各地的发达国家和新兴市场，大多数因素历史地提供了相对于其基准的超额回报，如其15年的信息比率所示。了解因素策略如何执行澳大利亚那中国， 和香港，并了解如何低波动性在世界各地表演。

^{资料来源：标准普尔道琼斯指数和/或其关联公司。截至2020年6月30日的数据。使用索引的总回报版本。提供图表以用于说明目的。过去的性能不是未来结果的指示或保证。这些图表可能反映假设的历史表现。有关索引返回的更多信息，请参阅绩效披露，包括假设性能。}

虽然单独强大，因此，根据您的市场前景和投资目标，也可以组合使用因素。一些普通因子组合包括：

从历史上看，五个核心因素通常表现出薄弱的相关性。结合这些因素可以改善长期性能并产生更稳定的超额回报。由于投资者不需要做出关于何时转移因素的决定，因此多因素方法降低与时序因子暴露相关的风险。

^{资料来源：标准普尔道琼斯指数和/或其关联公司。截至6月30日的数据，2020年。基于USD总回报的索引性能。提供图表以用于说明目的。过去的性能不是未来结果的指示或保证。这些图表可能反映假设的历史表现。有关索引返回的更多信息，请参阅绩效披露，包括假设性能。}

一位因子索引的先驱，我们于1992年推出了我们的第一个增长和价值指数，仍然是今天的领先创新者。